基于结构突变和截面相关的面板协整检验

作者：王维国; 薛景; 于刚

来源：数量经济技术经济研究, 2013, (05): 75-89.

• 面板协整
• 截面相关
• 结构突变
• 经济增长 Cointegration Test
• Cross-sectional Dependence
• Structural Break
• Economic Growth/r/n

基于Westerlund和Edgerton(2008),考虑无时间趋势和有时间趋势的面板协整检验。在检验时,不仅允许误差项存在异方差、序列相关及截面相关,而且还允许各截面在截距和协整斜率上存在未知时点的多个突变点。蒙特卡洛模拟结果表明,该检验具有较小的水平扭曲和较高的检验势,将模型拓展到不含有趋势项的情形是必要的。在此基础上,使用基于动态最小二乘估计量的新统计量对国际CO_2排放和经济增长关系进行检验,发现在考虑突变和截面相关的情形下,两者确实存在长期均衡关系。

• 单位
  华中科技大学; 东北财经大学