基于二次效用函数的投资组合问题研究

作者：刘宣会; 刘峰; 任芳国

来源：数学的实践与认识, 2014, (09): 19-24.

• 跳跃扩散过程
• 二次效用函数
• 倒向随机微分方程
• 随机线性二次控制
• 投资组合 jump-diffusion process
• quadratic utility maximization
• backward stochastic differential equations
• linear quadratic control
• optimal portfolio selection

设无风险利率、股票收益率和波动率都是一致有界随机过程,在股票价格服从跳跃一扩散过程时,同时考虑具有随机资金流的介入,研究了二次效用的动态投资组合选择优化问题,通过随机线性二次控制和倒向随机微分方程得到了最优投资组合策略的解析表达式.

• 单位
  西安工程大学; 陕西师范大学