基于GARCH模型的极值VaR风险的动态区间估计模型

作者：陆丹; 袁永生; 张艳

来源：会计之友, 2013, (01): 80-83.

• GARCH模型
• 置信区间
• 极值VaR
• 条件风险价值
• 条件风险管理

为了更准确地度量在险值的估计精度及弥补现有极值VaR测算模型的不足,文章基于GARCH方法推导了极值VaR的动态置信区间估计模型,论述了风险资产的极值VaR假设检验方法及基于GARCH方法的置信区间求法,最后用中信(中信标普300)指数对中国股市风险情况作了区间估计及显著性检验的实证分析。结果表明提出的方法较参数法置信区间有更好的估计精度,且能较为敏感地捕捉收益的动态性。

• 单位
  河海大学; 新疆农业大学