摘要

研究在一个风险中性供应商和一个风险规避型零售商组成的供应链环境中,用期权合约来协调供应链的问题。通过条件风险值(CVaR)的方法,得到了风险规避型零售商的最优期权采购量,然后进一步求出了供应商的最优期权生产量。结果表明,风险规避型零售商的采购量随着他的风险系数的增加而增加,但要小于传统风险中性零售商的采购量。而供应商的最优期权生产量受缺货惩罚成本的影响。缺货惩罚成本越大,供应商生产全部期权量的概率就会越大。最后,证明了期权合约在风险规避的环境中能够协调供应链的条件。

  • 单位
    北京大学; 中国人民公安大学