基于时变t-Copula的次贷危机前后亚洲股市相关结构的比较分析

作者：冯烽; 黄晗; 叶阿忠

来源：数学的实践与认识, 2013, (12): 36-43.

• 时变
• t-Copula函数
• 次贷危机
• 波动溢出 time-varying
• t-copula function
• subprime crisis
• volatility spillover

将时变t-Copula函数与GARCH模型结合起来刻画金融市场间的相关结构并用于亚洲股市作实证研究.结果表明,次贷危机加剧了亚洲股市的波动溢出效应,提示次贷危机是亚洲股市相关结构的一个结构性变点.

• 单位
  广西财经学院; 福州大学