有间隔期的动量策略收益分析——来自中国A股周收益率数据的证据

Authors：张琳

Source：东北财经大学学报, 2013, (05): 82-89.

• 动量策略
• 间隔期
• Fama-French三因子模型

考虑到股票价格波浪变动而非直线变动,在形成期和持有期之间加入间隔期可能会提高动量策略收益。本文基于中国A股周收益率数据,采用参数分析方法和传统的J/K策略分析方法考察了带有间隔期的动量策略收益,结果发现,在形成期和持有期之间加入1—2个周的间隔期会显著提高动量策略收益。

• Institution
  东北财经大学