金融风险的准确计量有利于合理地制定金融风险管理策略,多期金融风险测度的误差往往随着持有期的增加而增大。基于一个稳健的统计分析工具:分位数回归,给出了多期金融风险VaR与CVaR的测度方法,并对上证综指进行了实证研究,将其测度效果与传统方法进行了比较。实证检验结果表明基于分位数回归的多期VaR和多期CVaR风险测度效果显著优于传统方法。
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