基于B-S公式的欧式股本权证多因素定价模型

作者：杨立洪; 徐黄玮; 刘广

来源：系统工程学报, 2009, (01): 74-78.

• 股本权证
• 定价模型
• B-S公式
• 多因子分析 equity warrants
• pricing model
• B-S Formula
• multi-factors analyze

综合分析了保底条款、股本摊薄、交易费用和除权除息四个重要因素对股本权证价值的影响.在B-S公式框架下,采用递进方式建立了具有这四个因素影响的欧式股本权证定价模型,实证分析表明该模型较B-S模型更好地反映了股本权证的特性.

• 单位
  华南理工大学